【每日收评】创业板指震荡走高涨超2.5%，CPO、光纤等AI硬件股卷土重来

大盘表现与市场概况

财联社6月2日讯，今日市场呈现震荡反弹态势，深成指涨超1%，创业板指表现偏强涨超2%。盘面上，黄白两线分化明显，权重股整体走势较强。沪深两市全天成交额达到2.77万亿，相比上一个交易日缩量845亿。截至收盘，沪指上涨0.43%，深成指上涨1.63%，创业板指大涨2.66%。

总体来看，今日市场热点显得较为杂乱，资金的结构性分化特征凸显。在权重股吸筹的背景下，存量资金挤出效应显现，三大指数虽全线收涨，但全市场仍有超3800只（近3900只）个股飘绿下跌。从量能角度而言，今日成交小幅萎缩，增量资金入场意愿偏弱，存量博弈格局依旧明显。

板块热点：AI硬件卷土重来与有色金属走高

从盘面表现来看，AI硬件方向在经历连续两日的分歧洗盘整理后，今日迎来强力修复，再度展现出市场的高度认可度。其中，以CPO、PCB、光纤为代表的细分板块全线回暖并领涨市场。

具体来看，CPO概念盘中震荡反弹，涨幅居前，东山精密、意华股份、华盛昌、科瑞技术等个股涨停，源杰科技、光库科技双双涨超10%，长盈通同样涨超10%。PCB概念震荡拉升，宏和科技盘中一度走出“地天板”，鹏鼎控股触及涨停。光纤细分板块快速拉升，亨通光电、长飞光纤、永鼎股份、科瑞技术、杭电股份等涨停，其中亨通光电涨停续创历史新高。此外，MLCC概念延续强势，火炬电子4天3板。机器人概念也表现活跃，中大力德、凯迪股份涨停。

消息面上，黄仁勋在台北的GTC演讲中宣布，英伟达新一代平台Vera Rubin已经全面投入生产。机构研报指出，算力板块长期演进逻辑并未动摇。随着时间进入6月，2027年光模块需求预期正加速明朗，而此前制约交付的上游核心器件缺料问题也逐步迎来改善拐点，龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放。华泰证券研报认为，尽管市场担忧光纤价格上涨可能刺激企业集中扩产，但未来两年行业新增有效供给仍然有限，景气周期有望延续。一方面，光棒扩产周期较长，且经历上一轮产能出清后，厂商扩产更趋理性；另一方面，高端光纤产能对普通产品形成结构性挤占，进一步压缩普通光纤供给。

此外，有色金属板块同样走高，华锡有色、锡业股份、江西铜业、贵研铂业等涨停，兴业银锡、北方铜业、洛阳钼业等涨幅居前。消息面上，随着人工智能产业的快速发展，“算力金属”金属锡的价格出现明显上涨，价格从去年11月的每吨30万元涨至目前的每吨42万元左右，半年上涨约40%，处在历史高位。此外，隔夜Comex铜期货主力合约日内一度涨超3%。

下跌方面，体育概念遭遇集体调整，中体产业、舒华体育、粤传媒跌停。

个股表现：权重修复与连板降温

个股层面来看，今日市场依旧呈现较为明显的分化态势。AI硬件权重集体修复，其中，新易盛涨近10%再创新高，东山精密反包涨停，宏和科技更是在盘中上演“地天板”，此外工业富联、中际旭创、天孚通信、源杰科技等同样涨幅居前。作为本轮行情的主线方向，核心标的获得及时修复更有利于做多信心的恢复，但在存量博弈的市场环境下，预计算力硬件或以延续缩容抱团模式所延续。

另一方面，连板博弈的热度有所降低，今日晋级率不足4成。随着粤电力A、合锻智能、天地在线相继断板，两只3板的中央商场与春秋电子成为今日市场的最高连板股。不过，2板股的数量显著增加，其中包含AI应用（云计算）概念股金房能源、达实智能；MLCC概念股火炬电子；以及郑州煤电、大有能源等煤炭股。哪些个股能够代表相关细分脱颖而出，或是后市值得关注的重点。

后市分析与市场要闻聚焦

展望后市，今日三大指数震荡反弹，创业板指偏强涨超2.5%，成功守稳20日线的同时，重新站上5日均线。但需注意的是，相关核心标的在高位震荡加剧，暗含抱团筹码边际松动的信号；叠加市场量能持续萎缩，想要在目前位阶重新开启新一轮主升的难度或较大。在存量博弈格局下，AI硬件想要重新开启新一轮趋势行情或具难度，后市大概率仍以震荡轮动的结构为主，后续仍先以震荡思路应对更为稳妥，应对上更多关注回踩低吸机会或更为稳妥。

市场要闻聚焦：

1、腾讯云：下调DeepSeek-V4系列模型价格 最高降幅97.5%。腾讯云公告，为持续降低用户使用成本，腾讯云智能体开发平台将于北京时间2026年6月3日00:00对DeepSeek-V4系列模型价格进行下调，最高降幅达97.5%。本次调整仅涉及价格变更，模型服务能力保持不变。

2、SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。K集团会长崔泰源6月2日称，SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。他表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年。

参考来源：财联社每日收评